A Praia Formosa localiza-se na parte Sul de Santa Cruz, no início da subida da Avenida do Alto da Vela e, confina a Sul com a Praia da Amoeira A Praia da Formosa, que pertence à Praia de Santa Cruz, possui um areal de dimensões razoáveis. É abrigada devido à disposição da falésia em forma de arco que a protege do vento.
A linha de água e a zona de banhos estão preenchidas por formações rochosas. Na zona Norte, encimada por um miradouro, está a Riba Amarela. O estacionamento de apoio encontra-se junto à Avenida Alto da Vela. Os bancos de jardim dão um toque de design moderno à praia.